Az Excel ODDFYIELD függvény használata -

Tartalomjegyzék

Összegzés

Az Excel ODDFYIELD függvény egy páratlan (szabálytalan) első periódusú értékpapír hozamát adja vissza.

Célja

Szerezzen hozambiztonságot páratlan első periódussal

Visszatérési érték

A hozam százalékban kifejezve

Szintaxis

= ODDFYIELD (sd, md, id, fd, ráta, pr, redem, frekvencia, (alap))

Érvek

  • sd - Az értékpapír elszámolásának dátuma.
  • md - Az értékpapír lejárati dátuma.
  • id - Az értékpapír kibocsátásának dátuma.
  • fd - Az első kupon dátuma.
  • kamatláb - éves értékpapír-kamatláb.
  • pr - A biztosíték ára.
  • redem - 100 USD névértékre eső beváltási érték.
  • freq - Kuponkifizetések évente (éves = 1, féléves = 2; negyedéves = 4).
  • alap - (opcionális) Napszámolási alap (lásd alább, alapértelmezett = 0).

Változat

Excel 2003

Használati megjegyzések

Egyes kötvények szabálytalan első vagy utolsó időszakban vannak, ezért a kamatfizetések nem felelnek meg a szokásos ütemtervnek. A szabálytalan első periódusú kötvény hozamának kiszámításához használhatja az ODDFYIELD függvényt. Az ODDFYIELD függvény egy rövid vagy hosszú első periódusú értékpapír hozamát adja vissza (százalékban).

Példa

A bemutatott példában egy olyan kötvény hozamát szeretnénk kiszámítani, amelynek elszámolási dátuma 2019. február 1.. A kötvény 2022. február 15-én lejár, és 5% -os kamatlábat fizet, az első kamatot 2019. február 15-én fizetik ki. A kifizetések félévesek, a napok számításának alapja 30/360 amerikai dollár, a beváltási érték pedig 100 USD. A bemutatott példában az F5 képlete a következő:

=ODDFYIELD(C10,C12,C9,C11,C7,C5,C6,C13,C14)

Ezekkel a bemenetekkel az ODDFYIELD függvény 6,10% -os hozamot ad vissza, százalékos számformátum alkalmazásával.

Dátumok megadása

Az Excelben a dátumok sorozatszámok. Általában az érvényes dátum megadásának legjobb módja a cellahivatkozások használata, amint az a példában látható. Ha érvényes dátumokat szeretne megadni közvetlenül a függvényen belül, akkor a DATE függvény a legjobb megoldás. Szemléltetésképpen az alábbi képlet minden értékét kemény kódolással látja el, a DATE függvényt pedig mind a négy szükséges dátumhoz használják:

=ODDFYIELD(DATE(2019,2,1),DATE(2022,2,15),DATE(2018,12,1),DATE(2019,2,15),0.05,97,100,2,0)

Alapja

Az alap argumentum vezérli a napok számlálását. Az ODDFYIELD függvény 5 opciót (0–4) tesz lehetõvé, és alapértelmezés szerint nulla, ami az US 30/360 alapot adja meg. Ez a cikk a wikipédián részletesen ismerteti az elérhető konvenciókat.

Alapja Napok száma
0 vagy kihagyva USA (NASD) 30/360
1 Tényleges / aktuális
2 Tényleges / 360
3 Tényleges / 365
4 Európai 30/360

Megjegyzések

  • Az Excelben a dátumok sorozatszámok.
  • Az összes dátumot, valamint a gyakoriságot és az alapot egész számokra csonkítjuk.
  • Ha a dátumok érvénytelenek (azaz nem valójában dátumok), az ODDFYIELD #VALUE értéket ad vissza.
  • Az ODDFYIELD a #NUM értéket adja vissza, ha:
    • (lejárat> first_coupon> elszámolás> kérdés) NEM igaz
    • Ráta <0 vagy pr <= 0
    • Az alap a tartományon kívül esik

érdekes cikkek...

Ajánlott