Általános képlet
=(end/start)^(1/periods)-1
Összegzés
A CAGR kiszámításának többféle módja van az Excelben. Az Excel 2013 és újabb verzióiban a legegyszerűbb módszer az RRI függvény használata. A bemutatott példában a H9 képlete a következő:
=RRI(B11,C6,C11)
Magyarázat
A CAGR az összetett éves növekedési arányt jelenti. A CAGR a befektetés átlagos megtérülési rátája egy bizonyos időtartamra. Ez az a megtérülési ráta, amely ahhoz szükséges, hogy a befektetés az induló egyenlegről a végső egyenlegre növekedjen, feltételezve, hogy a nyereséget évente újrabefektetik, és a kamatösszetételeket évente. A CAGR kiszámításának többféle módja van az Excelben.
CAGR az RRI függvénnyel
Az Excel 2013 és újabb verzióiban az RRI függvény segítségével egyszerű képlettel számíthatja ki a CAGR értéket. A H9 képlete a következő:
=RRI(B11,C6,C11)
ahol C11 az 5. év végértéke, C6 a kiinduló érték (kezdeti befektetés), és B11 az időszakok teljes száma.
Megjegyzés: az Excel többi pénzügyi funkciójával ellentétben az fv-t (jövőbeli érték, a harmadik argumentum) nem kell negatív számként megadni az RRI-ben.
CAGR kézi képlettel
A CAGR kézi kiszámításának képlete:
=(end/start)^(1/periods)-1
A bemutatott példában a H7 képlete a következő:
=(C11/C6)^(1/B11)-1
ahol C11 az 5. év végértéke, C6 a kiindulási érték vagy a kezdeti befektetés, és B11 az időszakok teljes száma.
A képlet első része a teljes megtérülés mértéke, a képlet második része évesíti a megtérülést a befektetés élettartama alatt.
CAGR a GEOMEAN funkcióval
A GEOMEAN függvény kiszámítja a geometriai átlagot, és a CAGR kiszámításához is használható. A CAGR kiszámításához a GEOMEAN-nal relatív változásokat kell használnunk (százalékos változás + 1), amelyeket néha növekedési faktornak is nevezünk. Ezek az értékek már az E oszlopban szerepelnek, így közvetlenül felhasználhatjuk őket a GEOMEAN függvényben. A H8 képlete a következő:
=GEOMEAN(E7:E11)-1
